Préparer sa retraite consiste d’abord à estimer ses futurs revenus et ses besoins, avant d’envisager les solutions d’épargne susceptibles de les compléter. PER, assurance-vie ou épargne salariale répondent à des logiques différentes : leur fiscalité, la disponibilité des fonds et le niveau de risque doivent notamment être examinés avant toute décision.
À retenir
-
Anticiper permet d’adapter progressivement son effort d’épargne à son horizon de départ.
-
Le PER est principalement destiné à la retraite et les sommes placées sont en principe indisponibles jusqu’à cette échéance, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la réglementation.
-
Les versements volontaires sur un PER peuvent être déductibles du revenu imposable dans certaines limites, avec des conséquences sur la fiscalité à la sortie.
-
L’assurance-vie offre davantage de disponibilité, mais le niveau de risque dépend des supports choisis.
-
Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
-
Une estimation de ses droits à la retraite constitue un préalable utile avant de déterminer sa capacité d’épargne.
Faire le point avant de choisir une solution d’épargne
Il n’existe pas de produit adapté de manière uniforme à tous les épargnants. L’âge, les revenus, le patrimoine déjà constitué, la capacité à immobiliser de l’argent et la tolérance au risque sont autant de paramètres à prendre en compte.
Estimer ses futurs revenus à la retraite
Le service officiel Info-retraite permet de consulter les droits acquis au titre des différents régimes et d’obtenir des estimations de pension selon plusieurs âges de départ. Cette première étape aide à apprécier l’écart éventuel entre les revenus attendus à la retraite et le budget envisagé.
Des outils complémentaires existent également. Il est notamment possible d’accéder à des informations sur la préparation de la retraite et à un simulateur sur www.credit-agricole.fr. Les résultats d’une simulation restent toutefois indicatifs et dépendent des hypothèses retenues ainsi que de l’évolution de la situation personnelle et de la réglementation.
Déterminer une capacité d’épargne réaliste
L’effort d’épargne doit rester compatible avec les dépenses courantes et les besoins financiers à court terme. Avant d’immobiliser une partie de son épargne jusqu’à la retraite, il peut être pertinent de conserver une réserve disponible pour faire face aux dépenses imprévues.
Commencer tôt offre surtout davantage de temps pour répartir les versements. En revanche, le capital obtenu à terme dépend des montants investis, de la durée, des frais et des performances des supports choisis. Ces performances peuvent varier et ne sont pas garanties.
Comprendre les principales solutions pour préparer sa retraite
PER et assurance-vie sont souvent envisagés dans une perspective de long terme, mais leurs règles diffèrent sensiblement. Les dispositifs proposés par l’employeur peuvent également compléter l’épargne constituée à titre individuel.
Le PER, une épargne principalement destinée à la retraite
Créé par la loi Pacte, le Plan d’Épargne Retraite (PER) permet de constituer progressivement une épargne. Les versements volontaires peuvent, sous conditions et dans la limite du plafond fiscal applicable, être déduits du revenu imposable. L’épargnant peut aussi renoncer à cette déduction. Ce choix a une incidence sur la fiscalité appliquée lors de la sortie.
En principe, l’épargne est immobilisée jusqu’à la retraite. La réglementation prévoit néanmoins plusieurs possibilités de déblocage anticipé, notamment pour l’acquisition de la résidence principale ou certains accidents de la vie. Les modalités de sortie à la retraite dépendent de l’origine des sommes et peuvent prendre la forme d’un capital, d’une rente ou, dans certains cas, d’une combinaison des deux.
L’assurance-vie, une enveloppe plus disponible
L’assurance-vie ne fonctionne pas comme un produit spécifiquement réservé à la retraite. Un rachat reste possible avant cette échéance, sous réserve des modalités prévues au contrat.
Sa fiscalité dépend notamment de l’ancienneté du contrat, de la date des versements et des montants concernés. Après huit ans, les gains compris dans les rachats peuvent notamment bénéficier d’un abattement annuel dans les conditions prévues par la réglementation.
Le risque varie selon les supports. Les unités de compte ne garantissent pas le capital : leur valeur peut augmenter comme diminuer. Les contrats peuvent aussi comporter différents frais, qu’il convient d’examiner avant de souscrire.
L’épargne proposée dans le cadre professionnel
Certains salariés ont accès à des dispositifs d’épargne retraite collective pouvant recevoir des versements du salarié ou de l’employeur. Leurs conditions d’alimentation, de disponibilité et de fiscalité varient selon le dispositif et la situation du bénéficiaire.
Avant d’effectuer des versements supplémentaires, il est donc utile de vérifier les mécanismes proposés par son entreprise et leurs conditions.
Adapter progressivement son épargne à son horizon de départ
La durée restant avant la retraite influence la manière dont le risque peut être réparti. Un horizon éloigné peut permettre d’envisager une exposition à des actifs fluctuants, tandis que l’approche de la retraite conduit généralement à accorder davantage d’attention au risque de perte au moment où le capital doit être utilisé.
Certains PER proposent à ce titre une gestion pilotée à horizon. Son principe consiste à faire évoluer progressivement l’allocation vers des supports considérés comme moins risqués à mesure que l’échéance approche. Cette évolution ne supprime toutefois ni les fluctuations des marchés ni tout risque de perte.
Préparer sa retraite revient ainsi moins à rechercher un produit unique qu’à articuler plusieurs paramètres : revenus futurs estimés, besoins, disponibilité de l’épargne, fiscalité, frais, durée de placement et niveau de risque acceptable. Réexaminer régulièrement ces éléments permet d’adapter sa stratégie lorsque la situation personnelle, les projets ou l’horizon de départ évoluent.